Aegon heeft vandaag met succes voor EUR 500 miljoen achtergestelde eeuwigdurende converteerbare Tier-1 obligaties geplaatst met een coupon van 5,625% tot 15 oktober 2029.
"De succesvolle plaatsing van deze achtergestelde Tier-1 obligatielening toont onze financiële kracht en kredietwaardigheid", aldus Matt Rider, CFO van Aegon. "Deze transactie biedt ons financiële flexibiliteit voor het herfinancieren van onze uitstaande obligaties die onder de overgangsregeling in het kader van Solvency II vallen."
De nieuwe achtergestelde Tier-1 obligaties kunnen van 15 april 2029 tot en met 15 oktober 2029 vervroegd worden afgelost en daarna elke 5 jaar op de renteherzieningsdatum in het betreffende jaar. Op deze renteherzieningsdatum kan de coupon opnieuw worden vastgesteld op de 5 jaars mid-swap plus een marge van 5,21%. De nieuwe obligaties krijgen naar verwachting een rating toegekend van BBB-, Baa3 en BB+ door respectievelijk S&P Global, Moody's en Fitch. Aegon is van plan om de netto opbrengsten van de uitgifte van deze obligaties te gebruiken voor de aflossing van bestaande achtergestelde Tier-1 obligatieleningen.
Voor de notering van deze obligaties zal een aanvraag worden ingediend bij Euronext Dublin. De uitgifte zal naar verwachting worden afgerond op 4 april 2019, waarna de obligaties direct zullen worden toegelaten tot de handel op de Global Exchange Market van Euronext Dublin. Daarna zal een kopie van het toepasselijke prospectus beschikbaar worden gemaakt via aegon.com.