Aegon verwacht een eenmalige kapitaalgeneratie te realiseren van ongeveer USD 1 miljard door de samenvoeging van twee juridische entiteiten. Dit vloeit voort uit veranderingen in het bestaande Amerikaanse kapitaalraamwerk voor variabele lijfrentepolissen, zoals voorgesteld door de ‘National Association of Insurance Commissioners’ (NAIC).
"Het samenvoegen van twee Amerikaanse entiteiten zorgt voor een vereenvoudiging van onze juridische structuur, vergroot onze kapitaalbuffer, en leidt tot de vrijval van voorzieningen en hogere diversificatievoordelen", aldus Alex Wynaendts, CEO van Aegon. "Dit stelt ons in staat om onze kapitaalpositie in de Verenigde Staten verder te versterken en onze balans robuuster te maken."
Per 1 oktober 2018 zal Aegon zijn captive voor variabele lijfrentepolissen – gevestigd in Arizona – fuseren met Transamerica Life Insurance Company (TLIC), onder voorbehoud van de gebruikelijke toestemming door de toezichthouders. De reden om in 2015 een captive voor variabele lijfrentepolissen op te zetten, kwam voort uit de behoefte om de volatiliteit van de Amerikaanse RBC kapitaalratio beheersbaar te houden. Deze volatiliteit is een gevolg van een verschil tussen de bewegingen in de verzekeringstechnische voorzieningen en de afdekking daarvan binnen het bestaande kapitaalraamwerk voor variabele lijfrentepolissen.
De NAIC heeft recent verbeteringen voorgesteld voor het bestaande kapitaalraamwerk voor variabele lijfrentepolissen. Deze verminderen de niet-economische volatiliteit van de kapitaalratio, waardoor de captive voor variabele lijfrentepolissen niet langer nodig is. In 2019, heeft Aegon de intentie om de voorgestelde veranderingen van het kapitaalraamwerk voor variabele lijfrentepolissen vervroegd te gaan toepassen, zonder dat dit een materiële invloed op de kapitaalpositie zal hebben.
De samenvoeging van de captive voor variabele lijfrentepolissen en TLIC zal naar verwachting leiden tot een 50%-punt verbetering van de RBC kapitaalratio in de VS, ofwel ongeveer USD 1 miljard aan eenmalige kapitaalgeneratie door de vrijval van voorzieningen en diversificatievoordelen. De positieve impact van deze fusie op de groepssolvabiliteitsratio van Aegon zal naar verwachting de impact van de belastinghervorming in de Verenigde Staten op de ratio grotendeels compenseren in de tweede helft van 2018. Aegon verwacht dat de samenvoeging geen materiële impact op de doorlopende kapitaalgeneratie in de komende 10 jaar zal hebben, gezien het lange-termijn karakter van de variabele lijfrentepolissen.
Voor het officiële Engelstalige persbericht verwijzen wij naar de corporate website